富达资产：全球管理超8万亿美元的数字资产机构，缘何青睐加密资产？

作者：maggie|达瓴智库

富达投资集团成立于1946年，总部位于波士顿，与黑石、先锋集团、道福、摩根大通同属一个梯队，是全球前10大资产管理机构之一2020年3月，富达资产发布年报，至2019年底，其全球资产行政管理规模(AUA)达到8.32万亿美元。

2014年Abigail Johnson担任富达资产的首席执行官，一位迷恋数字资产的女神，她认为富达的加密资产托管服务将会是一个很大的卖点，据说，早在 2015 年左右，Johnson就在自己的办公室里挖矿，还在公司内部餐厅进行过BTC使用实验，目前已获得了数百个BTC。在Johnson的带领下，富达也一步一步的向数字资产管理推进。

2017年富达资产成立富达数字资产，专注于为比特币、以太网和其他数字资产提供“安全、兼容、机构级的综合存储解决方案”，为富达的 1.3 万家机构客户提供顶级加密资产托管服务，但尚未对散户投资者开放。2018年富达数字资产从富达资产中剥离，专门为美国的机构投资者提供托管和交易执行服务。

从2017年年中起，富达创新实验室与知名加密货币交易所Coinbase建立了合作关系，允许客户在他们的投资组合中查看比特币及传统资产。2019年3月，富达加密货币交易和托管平台向部分客户一起推出，允许其客户通过多种流动性来源买卖比特币，并为前端客户提供具有竞争力的交易价格，但该平台不适用于个人投资者。2019年12月，富达交易数字资产平台Fireblocks宣布，成功完成安永的服务性机构控制体系鉴证（SOC）2 ，第二类测试基于安全、保密、隐私、处理完整性和可获得性五个方面，获得相关认证。

基金产品与研发同步，2019年9月，富达资产推出了市场上第一只基于加密货币衍生品的收益基金—比特币期权的基金，也即Wave BTC收入与增长数字基金（Wave BTC Income & Growth Digital Fund），Wave基金计划通过出售看涨期权获得每月收入，看涨期权的价格比当前价格高出20%，目标是将该基金中持有的比特币资产净值的1.5%作为股息分配，预计可产生18%的年化收益率，目前正接受认购。

2019年11月，富达数字资产（Fidelity Digital Assets）经营信托业务的申请获纽约州金融服务部（DFS）批准，扩大了公司潜在客户群，与Coinbase Custody和Bakkt等已在纽约开展业务的公司展开了竞争（Coinbase Custody和Bakkt分别在2018年7月和2019年8月获得纽约监管方颁发的托管牌照）。随后12月，富达数字资产于英国成立新分支机构，以拓展其欧洲业务，目前尚未获得相关监管许可。2020年富达资产数据显示，通过期货进行数字资产投资的机构投资者的比例为22%，比2019年高出13个百分点；进行加密资产交易的美国机构为86家，而在2019年只有40家，增长翻番，开启了飞跃式发展的起点。

2019年11月至2020年3月间，富达数字资产对美国（393名）和欧洲（381名）的774名机构投资者进行了调查，包括财务顾问公司、家族投资机构、养老金基金、加密数字和传统对冲基金、高净值投资人以及捐赠基金会，旨在了解机构对数字资产的兴趣、采用意愿、以及当前投资数字资产存在的主要障碍。主要结果如下：

（1）36%的受访者（美国为27%，欧洲为45%）表示已投资数字资产，比特币仍然是机构投资者首选的数字资产，超过25%的受访者表示自己持有比特币，11%的受访者接触过以太坊。27%的美国机构投资者购买数字资产，其中超过60%是直接购买数字资产。展望未来五年，91%的受访者认为投资组合中至少应该有0.5%的投资敞口分配给数字资产。

（2）近80%的机构投资者认为数字资产具有吸引力，如此受欢迎，主要有3个原因：与其他资产类别不相关（36%）；技术创新（34%）；上行空间巨大（33%）。在欧洲，投资者对数字资产更加看好，有82%的受访者认为数字资产具有投资吸引力。“有趣”的是，25%欧洲投资者表示吸引投资某些数字资产的原因是其不受政府干预，而美国只有10%的投资者有这种感觉。

（3）尽管投资数字资产的机构数量呈上升趋势，但目前大规模投资数字资产依然存在一些障碍，主要因素包括：价格波动（53%）、对市场操纵的担忧（47%）、缺乏衡量适当价值的基本原理（45%）。美国受访者认为加密行业问题已经得到了有效解决，投资者对价格波动担忧下降了13%，对围绕市场操纵的担忧下降了6%，对缺乏基本面的担忧下降了8%。

调研结果也反映了当前数字资产市场的发展趋势，即：作为一种全新的可投资资产类别，人们对数字资产越来越感兴趣，而且也越来越接受加密货币了。

声明：此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。本网站所提供的信息，只供参考之用。