巨头们的数字货币：初衷不同，野心各异

8月1日，美国专利商标局官网披露了沃尔玛数字货币专利申请文件，基于区块链，沃尔玛将可发行与美元挂钩的1:1等价数字货币。
从摩根大通代表的金融机构，到互联网巨头Facebook，再到零售商沃尔玛，无论是基于现有体系创新，还是全新的金融体系，数字货币都有极大的施展空间。
摩根大通、沃尔玛等希望通过数字货币，在其生态中建立支付体系，是在法币框架外的创新延伸，而Libra也是一样建立一个超越主权的货币体系。目标不同，征程各异。
银行先行试水
最先瞄准数字货币市场的，其实是银行。
今年2月，摩根大通成功创建并测试了锚定法币的数字货币JPMCoin，旨在基于区块链技术实现机构客户间的即时转账支付，成为第一家发币的银行巨头。
据摩根大通数字资金服务和区块链主管Umar Farooq介绍，JPMCoin并不是货币，它代表用户指定账户中持有的美元，因此，JMPCoin相当于1美元的价值。
当一个客户向另一客户汇款时，账上的JPMCoin被转移并兑换成等值的美元，减少结算时间。
如下图所示，其客户将存款存至指定账户并接收相同数量的JPM Coin，用这些数字货币通过区块链网络与其他客户进行交易，持有人可在摩根大通兑换美元。

Umar Farooq表示，JPMCoin以1：1锚定摩根大通持有的法定货币，仅用于企业间资金流动，目前仅在少数机构客户间进行测试。
另一边，响应无现金社会的倡议，日本银行巨头也在布局数字货币。相比摩根大通仅限于机构间结算，日本银行的数字货币可施展的空间更大。
2016年初，三菱UFJ银行便透露已在开发数字货币“MUFG Coin”。
今年5月，其集团总裁Kanetsugu Mike宣称，计划年底将其原有的数字货币投入实际使用，希望旗下其他企业如零售店等将其作为各自名称的自有货币来使用。
三菱UFJ银行希望通过数字货币将不同行业的企业连接成统一的经济体。
此外，据Cointelegraph消息，2018年12月，瑞穗银行宣布将于今年3月推出数字货币J-Coin。不过，至今仍未见有任何新动作。
据华尔街日报6月3日消息，由瑞士银行UBS牵头的金融联盟计划在跨境贸易结算中使用类似比特币的代币。
据介绍，该联盟中的14家公司包括美国，欧洲和日本的大银行，并已创建了一家新公司USC来进行Token的开发。USC Token既可以作为支付方式，也可以携带完成交易所需的所有信息，可减少交易的时间和成本。
银行布局数字货币，一方面将数字货币带入主流视野，另一方面，它或预示着区块链在金融行业将开启新的阶段，正在融入全球金融基础设施中。

互联网巨头：剑指支付，远不止支付
6月18日，由Facebook、Paypal、Master Card等企业组成的Libra协会发布加密货币白皮书，声称要建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。
Libra主要由三部分重要特性：1）基于安全可靠、可扩展的区块链；2）以有内在价值的资产储备为后盾；3）由独立的Libra治理。
Libra协会还成立名为Calibra的子公司，为Libra提供钱包服务，该钱包应用将在WhatsApp与Messenger上线，并于明年成为独立应用程序。更多关于Libra内容，详见锌链接此前报道《向旧世界挥舞拳头，Facebook的野心与未来》。

Facebook试图解释，它仅作为Libra协会成员之一，不具备完全的话语权。然而，监管并不买账。
Libra上线以来，各方监管阻挠不断，矛头主要指向Facebook隐私保护问题，以及Libra将引发全球金融体系的系统性风险。
与此同时，Facebook的盟友Paypal、Visa与Master Card日子也不好过，将面临更加严格的监管审查。
总体而言,各方金融监管机构对Libra态度并不乐观。此前锌链接对此进行详细报道《多方监管炮火连天，Libra终于正面迎击》。
除了Facebook，日本社交平台LINE也加入数字货币阵营。不过LINE的数字货币之路似乎较为顺畅。
据彭博社报道，社交软件LINE官方表示，其加密交易服务许可证即将获得日本金融服务管理局（FSA）的批准。
今年1月，LINE Pay官方宣布，LINE与VISA联合推出LINE Pay品牌信用卡，加速日本向无现金社会转变。
LINE布局数字货币是响应日本提倡的无现金社会，而Libra则具备更大的野心，其定位是超主权货币，要挑战的是全球发币体系。

零售布局：“沃尔玛币”可消费可存储可投资
上周，美国专利商标局官网披露了沃尔玛数字货币专利申请文件，基于区块链，沃尔玛将可发行与美元挂钩的1:1等价数字货币。
1）消费支付
据介绍，用户的薪资可以兑换成沃尔玛货币，可在沃尔玛及其选定的合作企业消费，购买商品与服务。还可应用于无人看管的零售环境，如开放式货架、冰箱购买产品，并使用自助支付。
2）储蓄及投资
除了消费，用户也可将沃尔玛数字货币以较低成本低成本存储在沃尔玛银行，获取相应的利息。同样地，用户也可以选择兑换成美元现金。此外，还可以购买数字货币期货，用于投资。
同时，智能分析人工智能（Smart Analysis AI）可帮助客户根据预算、价值、亲和力和偏好购买金额，建议购买数字货币的适当金额。
3）个人征信记录
数字货币可以预先获得用户的授权生物特征识别（例如，指纹或眼模式），通过特征识别获得信用数据，一个人可以是自己的数字价值银行的信用卡。

图片来源于 沃尔玛专利
据彭博社报道，8月5日，投资银行Cowen的高级政策分析师Jaret Seiberg认为，沃尔玛的数字货币与美元挂钩，更类似于储值卡，似乎并没有Libra的“全球意图”，因此也不会受到Libra般的监管阻力。
而沃尔玛发言人则表示，暂无立即使用该专利的计划。
知密大学发起人刘昌用告诉锌链接，沃尔玛的数字货币锚定传统法币，本质是合规稳定币，作为大型零售企业的数字货币，其目标应该不是提供密码货币市场通用的稳定币，而是为自身商业生态的流通克服传统信用卡支付的弊端，降低成本，提高效率。
初衷不同，野心各异
除了领域不同，巨头数字货币计划的初衷也不同。
摩根大通等银行机构的数字货币更多是为了降低业务中的支付摩擦，沃尔玛则是想通过数字货币，绕开信用卡支付，在其生态中建立更便捷的支付手段。这两类数字货币还是基于原有法币体系的延伸。
然而，Libra要建立无国界货币，虽然尚未落地，但已在全球金融监管范围激起千层浪。
“沃尔玛的数字货币锚定美元，实际是美元供给的延伸，即使有自己的名称，也不改变其性质。这跟淘宝和支付宝生态内流通的人民币是人民币供给的延伸本质相同，都是法币的数字化”，刘昌用告诉锌链接。
他认为，法币框架下的延伸接受法币监管， 大不了做些创新。挑战法币的超主权货币那就是政治问题了，而且是国际政治问题。
孰难孰易，一目了然。
数字资产研究院副院长孟岩认为，在大国博弈的背景中，不会出现无政府主义乌托邦式的数字货币，Libra势必会走上货币战、金融战、经济战和创新战的舞台扮演重要角色。美国政界和华尔街力量会通过跟Facebook的博弈，强迫Libra走上所谓的“正轨”。
即便困难重重，Libra似乎成为被认可的未来趋势。
嘉楠耘智联席董事长孔剑平告诉锌链接，Libra是一种跨主权货币，创新的同时必然对传统监管和传统金融带来巨大挑战，美国企业不干，其他国家企业也迟早会干，这个角度讲是符合美国利益的，但他需要程序合法，已经过程中不同利益团体的较量。
那么，对于国内将作何应对？
刘昌用认为，仅仅从提高支付效率的角度看，国内大企业发行数字货币的必要性不大。中国所要考虑的是传统银行体系是否有必要适应数字货币或密码货币发展的趋势，做出必要的改进。这是基础货币制度层面的革新了。
“建议给予企业尝试的机会，并密切跟进研究，及时制定相应的规范和监管制度。在适度控制风险的前提下，把握机遇，发现新的经济增长点。”
ArcBlock创始人兼CEO冒志鸿告诉锌链接，国内企业应该将此看成是发展的里程碑，区块链技术和数字货币，作为一种技术进步，任何一个政府和政权、传统势力都难以遏制。（梓链接）

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